正2ETF槓桿投資完整計畫報告書
1. 投資目標與策略定位
- 利用正2槓桿ETF放大台灣50指數短期報酬，爭取較大資產增長空間。
- 控管波動高風險，透過 分批佈局與再平衡策略 降低損耗。
- 強化資金管理，設定明確 止損與獲利點，配合年度調整提升紀律。
2. 資金分配與分批進場策略
- 初始資金：20萬元
- 建議投入 80%（16萬元） 於正2槓桿ETF
- 保留 20%（4萬元） 為現金／低風險資產，作為加碼準備與風險緩衝
- 進場採 分批方式：
- 跌幅達 30% → 投入 25%（4萬元）
- 跌幅達 40% → 再投入 25%（4萬元）
- 跌幅達 50% → 投入剩餘 50%（8萬元）
- 市場未出現大幅回調前，保持現金耐心等待買點。
3. 持倉再平衡策略（含技術指標輔助）
核心概念：50% 漲跌幅再平衡
結合 RSI、MACD 及 KD 三大技術指標，提升進出判斷精準度。
3.1 買入條件
技術指標與下跌幅度權重表
| 判斷條件 | 權重 |
|---|---|
| 下跌 20% | 1 |
| 下跌 30% | 3 |
| 下跌 40% | 4 |
| 下跌 50% | 5 |
| RSI 由低於30的超賣區回升突破30 | 2 |
| MACD 快線（DIF）向上突破慢線（MACD線），柱狀圖轉正。 | 2 |
| KD 指標 K 線上穿 D 線，且低於20 | 2 |
權重說明
- 下跌幅度依大小給予遞增權重，反映回檔買入信號強度。
- 三大技術指標均以 2 分設定，確保 多重共振才執行進場。
總分與槓桿、現金配置對照表
| 權重總分區間 | 槓桿比例 | 現金比例 | 投資風格說明 |
|---|---|---|---|
| 7 ～ 8 | 80% | 20% | 一般保守型，常見市場狀況 |
| 9 ～ 10 | 90% | 10% | 積極型，反彈信心較高 |
| 11 | 95% | 5% | 最積極型，多重強烈訊號 |
使用流程
- 依條件累計權重分數
- 依分數 → 對應不同槓桿／現金配置
- 分數未達 7 分 → 暫停買入，持有現金
- 執行後更新基準價，作為下一輪判斷依據
3.2 賣出條件
- 槓桿ETF價格相較基準價 上漲達 50%
- 同時滿足 2/3 技術指標賣出訊號：
- RSI → 高於 70 並回落
- MACD → 快線下穿慢線，柱狀圖轉負
- KD → K 線下穿 D 線，且位於 80 高檔
- 賣出後 → 持倉恢復 槓桿 80% / 現金 20%
- 更新基準價
3.3 基準價格更新規則
為確保分批佈局策略的完整性與資金效率，更新基準價格應分別遵守買入與賣出時的規則：
買入時更新規則
- 更新時機限制
- 最近一次交易（買入或賣出）已完成，避免頻繁操作。
- 價格達分批買入門檻（30%、40%、50%跌幅）之一。
- 技術指標出現明確止跌信號，包括：
- RSI 由低位回升突破30
- MACD 快線向上突破慢線
- KD 指標 K 線上穿 D 線且位於20以下
- 在跌幅門檻附近，市場需連續3個交易日以上維持買入技術指標，且無創新低。
- 更新價格設定
- 以最近觸發買入信號的最低價或止跌確認當日收盤價作基準價，優先選擇較保守價格。
- 避免過早更新
- 僅在確認止跌且技術指標持續買入訊號時更新基準價格，避免因初步跌幅信號過早更新，保留40%、50%買入空間。
賣出時更新規則
- 賣出條件觸發時
- 槓桿ETF價格相較基準價上漲達50%，且多數技術指標（RSI、MACD、KD）發出賣出訊號。
- 執行賣出後，立即更新基準價格為賣出當日成交價格（收盤價或成交價）。
- 基準價格重置目的
- 反映最新市場水平，供下一輪買賣決策做基準。
- 避免過時基準影響新操作判斷。
- 避免賣出後過早買入基準更新
- 賣出後基準價格更新與買入基準更新獨立判斷，防止短期波動造成策略干擾。
flowchart TD
Start([開始：進行權重計算])
WeightCalc([權重計算])
CheckFall[價格達分批買入跌幅門檻]
CheckIndicators[技術指標確認止跌]
ConfirmStop[止跌信號持續且無新低]
ExecuteBuy[買入操作]
CheckUpdateBaseCond[確認是否符合更新基準條件]
UpdateBaseBuy[基準價格更新]
CheckRise[價格漲幅達賣出條件]
CheckSellIndicators[賣出技術指標確認]
ExecuteSell[執行賣出操作]
UpdateBaseSell[賣出後基準價格更新]
Start --> WeightCalc
WeightCalc --> CheckFall
CheckFall -->|未達| WeightCalc
CheckFall -->|達成| CheckIndicators
CheckIndicators -->|未確認| WeightCalc
CheckIndicators -->|確認| ConfirmStop
ConfirmStop -->|否| WeightCalc
ConfirmStop -->|是| ExecuteBuy
ExecuteBuy --> CheckUpdateBaseCond
CheckUpdateBaseCond -->|達成| UpdateBaseBuy
CheckUpdateBaseCond -->|不達成| WeightCalc
UpdateBaseBuy --> WeightCalc
WeightCalc --> CheckRise
CheckRise -->|未達| WeightCalc
CheckRise -->|達成| CheckSellIndicators
CheckSellIndicators -->|未確認| WeightCalc
CheckSellIndicators -->|確認| ExecuteSell
ExecuteSell --> UpdateBaseSell
UpdateBaseSell --> WeightCalc
4. 年度與季度檢視
- 每季與年度檢視績效與風險
- 核對 ETF 淨值回檔幅度與耗損情況
- 評估槓桿比例合理性，視市場調整槓桿／現金
- 指數若年度大幅虧損 → 降低槓桿或暫停投入
- 隨時檢查交易成本與商品結構，必要時調整持有標的
5. 心理建設與紀律維持
- 資金控制在 可承受範圍內，避免情緒化操作
- 嚴守分批、止損、獲利及多指標共振原則
- 避免追高或恐慌賣出
- 善用技術分析與 AI 工具提高成功率
總結
「50%漲跌幅再平衡策略 + 三大技術指標共振」
能有效控管槓桿風險、提升資金配置穩定性，並增加投資成功率。
